前言：在2006年，計(jì)重收費(fèi)政策在14個(gè)省市大范圍實(shí)施后，使法規(guī)從根源上堵死用戶靠超載賺錢，理論上放大了“有效需求”，并改變用戶的需求結(jié)構(gòu)，重卡產(chǎn)品朝著多軸車、牽引車作為熱銷公路運(yùn)輸車型發(fā)展，一時(shí)間需求大增。因此，在重卡市場買方市場狀況下，需求決定著供給。也就是說“有多少貨，決定著需要購買多少車”，所以公路貨運(yùn)量指標(biāo)基本上決定著本年度的需求趨勢，貨物周轉(zhuǎn)總量/貨物平均運(yùn)距=貨運(yùn)車輛運(yùn)力總和，貨物周轉(zhuǎn)總量直接決定貨運(yùn)車輛運(yùn)力總量，而運(yùn)力總量直接決定車輛構(gòu)成以及車輛需求數(shù)量。
　　1、 2015年商用車卡車市場持續(xù)低迷，重卡單月銷售已經(jīng)到2009年金融危機(jī)以來又一次新低：
　　2015年7月，中國商用車卡車(重卡、輕卡、中卡、微卡)，累計(jì)生產(chǎn)1657894輛，同比(1999143輛)增減-17.07%，相比較2014年7月份的增速-2.99%，可謂是大幅度下滑;累計(jì)銷售1663427輛，同比(1983115輛)增減-16.12%,較2014年7月份增速-5.04%，出現(xiàn)了大幅度下滑。商用車卡車的銷售貢獻(xiàn)及增長相比客車而言，相對悲觀(2015年1-7月份客車?yán)塾?jì)銷售281955輛)。
　　圖表：2015年1-7月份商用車月度走勢表格

商用車項(xiàng)目	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月
2014年銷量	264868	253349	406415	345821	272123	229518	212328	197744	230981	233294	259374	279124
2015年銷量	232943	163892	318357	277334	244260	240783	190697
增長率%	-0.1205	-0.3531	-0.2167	-0.198	-0.1024	0.049	-0.102

　　2015年7月份，重型卡車市場銷售37247輛，同比下滑26.43%，環(huán)比下滑25.91%。從單月銷售量分析，7月份銷售是2009年2月份以來又一次新低。商用車卡車市場的“晴雨表”，2015年重型卡車市場經(jīng)歷了“周期性的嚴(yán)冬期”，自2009年金融危機(jī)以來又一次“暴跌”。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)來看，2015年重卡市場1～7月份，生產(chǎn)量累計(jì)297483輛，同比增長-32.36%;累計(jì)銷售量332736輛，同比增長-30.64%。
　　圖表：2015年1-7月份重卡走勢表格

年度	2003年?	2004年	2005年	2006年	2007年	2008年	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年1-7月份
銷量	255755	370795	236586	307526	487481	540448	636171	1017433	880641	636001	774104	743991	332736
增減率	0.043	0.4496	-0.3619	0.2976	0.5864	0.1087	0.1771	0.5731	-0.1344	-0.2778	0.2171	-0.0389	-0.3064

　　2、2015年公路運(yùn)輸貨運(yùn)量增速大幅下降：
　　看到如此商用車卡車，尤其重型卡車市場低迷，很多汽車行業(yè)人士及相關(guān)人士都是很容易接受，因?yàn)?015年經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好，固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資，公路貨運(yùn)總量增速下降影響引起的市場需求大幅度下滑。下面是公路貨運(yùn)指標(biāo)2014-2015年7月份月度走勢及增速。我們計(jì)算可知道2015年7個(gè)月，公路貨運(yùn)總量平均增速7.05%，相比往年可謂大幅度下滑(2012年貨運(yùn)總量增速14.27%，2013年貨運(yùn)總量增速11.3%，2014年貨運(yùn)總量增速8.8%).再看看公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量指標(biāo)：2015年7個(gè)月，公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量平均增速7.16%，相比往年可謂大幅度下滑(2012年貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量增速16.46%，2013年貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量增速12.6%，2014年貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量增速9.8%).

貨運(yùn)量	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月
2014年	258091	139715	278432	285163	286790	285304	284852	295772	310871	302660	306806
2015年	283653	163738	272325	300215	308732	299937	303111
增長率%	0.099	0.1719	-0.0219	0.0528	0.0765	0.0512	0.0641
公路周轉(zhuǎn)量	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月
2014年	4639.24	2445.29	5147.05	5227.17	5173.87	5123.53	5143.09	5311.78	5739.1	5621.96	5833.04
2015年	5141.4944	2830.822	5131.0866	5485.6232	5527.3662	5414.4105	5472.04
增長率%	-1	-1	-1	0.0494	0.0683	0.0568	0.064

　　看到公路貨運(yùn)總量及周轉(zhuǎn)總量指標(biāo)的走勢，我們行業(yè)應(yīng)感到商用車卡車及重卡市場下滑，應(yīng)該在情理之中。另有一些十分專業(yè)研究者也在經(jīng)常討論，因?yàn)橛玫氖菍I(yè)研究工具，因此對替代性方面，專業(yè)分析研究人士更為明顯，尤其是針對鐵路運(yùn)輸對公路運(yùn)輸替代性，導(dǎo)致公路運(yùn)輸總量減少，從而減少重卡公路車輛的運(yùn)輸，對此，我們在這里重點(diǎn)深入分析一下鐵路運(yùn)輸對重卡市場替代性。
　　3、國內(nèi)貨運(yùn)總量及周轉(zhuǎn)量指標(biāo)的分類：
　　根據(jù)當(dāng)期國內(nèi)統(tǒng)計(jì)口徑，公路貨運(yùn)量、鐵路貨運(yùn)量、水路貨運(yùn)量、民用航空貨運(yùn)量、管道貨運(yùn)量等幾方面。截至2014年底，全國等級公路里程390.08萬公里，比上年末增加14.53萬公里，增長3.72%;全國鐵路營業(yè)里程達(dá)到11.2萬公里，比上年末增長8.4%;全國內(nèi)河航道通航里程12.63萬公里，比上年末增加427公里，增長0.34%，全國共有頒證民用航空機(jī)場202個(gè)，比上年末增加9個(gè)，其中定期航班通航機(jī)場200個(gè)，定期航班通航城市198個(gè)，年貨郵吞吐量達(dá)到10000噸以上的有50個(gè)，與上年持平。
　　4、公路貨運(yùn)總量占比在78%以上，鐵路運(yùn)輸份額有所降低：
　　首先，我們看全國貨運(yùn)總量指標(biāo)，2014-2015年7月份公路貨運(yùn)總量占比相對較大，其次為水路貨運(yùn)總量，由此可見國內(nèi)貨運(yùn)總量中，公路貨運(yùn)依然為我國貨運(yùn)總量的中流砥柱。

指標(biāo)及年度	2015年7月	占比%	2014年	占比%
貨物運(yùn)輸量(萬噸)	2476060	100.00	4381089	100
公路貨運(yùn)量(萬噸)	1931710	78.02	3332838	76.07
水運(yùn)貨運(yùn)量(萬噸)	345740	13.96	598283	13.66
鐵路貨運(yùn)量(萬噸)	198262	8.01	381334	8.70
遠(yuǎn)洋貨運(yùn)量(萬噸)		0.00	74733	1.71
管道貨運(yùn)量(萬噸)		0.00	68040	1.55
民用航空貨運(yùn)量(萬噸)	348	0.01	593

　　5、公路貨運(yùn)總量占比次于水運(yùn)(含遠(yuǎn)洋運(yùn)輸)：
　　根據(jù)全國貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量指標(biāo)，2014-2015年7月份水路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量占比相對較大(水運(yùn)周轉(zhuǎn)總量中包含遠(yuǎn)洋水運(yùn)部分，且水運(yùn)占比增長主要來源遠(yuǎn)洋海運(yùn))，其次為公路貨運(yùn)總量，由此可見國內(nèi)貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量中，運(yùn)距相對較大是水路，在長距離的，水路相比較為成本合理，在快速便捷性上公路，鐵路，航空各有利弊。

指標(biāo)	2015年7月	占比%	2014年	占比%
貨物周轉(zhuǎn)量(億.噸.公里)	101276.9	100.00	185397.78	100.00
鐵路貨物周轉(zhuǎn)量(億.噸.公里)	13965.19	13.79	27530.19	14.85
公路貨物周轉(zhuǎn)量(億.噸.公里)	35002.86	34.56	61016.62	32.91
水運(yùn)貨物周轉(zhuǎn)量(億.噸.公里)	52193.81	51.54	92774.56	50.04
民用航空貨物周轉(zhuǎn)量(億.噸.公里)	115.03	0.11	186.1	0.10
管道貨物周轉(zhuǎn)量(億.噸.公里)		0.00	3889.49	2.10

　　6、公路貨運(yùn)及鐵路運(yùn)輸份額增速概況：
　　6.1貨運(yùn)總量份額及增速：
　　下面我們采集一部分?jǐn)?shù)據(jù)經(jīng)過核算，進(jìn)行統(tǒng)計(jì)整理，在貨運(yùn)量指標(biāo)中，自2009年到2015年7月，公路和鐵路正好處于相反的趨勢，公路貨運(yùn)總量占比從2013年外，基本上處于年年增長態(tài)勢，占比份額的平均增長速度0.52%;鐵路貨運(yùn)正好相反走勢，僅在2013年份額增速為正值，占比份額平均增長速度為-0.528%。

項(xiàng)目	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年7月
公路貨運(yùn)量份額	75.32%	75.52%	76.28%	77.76%	75.06%	76.07%	78.01%
鐵路貨運(yùn)量份額	11.80%	11.24%	10.64%	9.52%	9.68%	8.70%	8.01%
項(xiàng)目	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年7月
公路貨運(yùn)量份額增速	%	0.27%	1.01%	1.94%	-3.47%	1.35%	2.55%
鐵路貨運(yùn)量份額增速		-4.75%	-5.34%	-10.53%	1.68%	-10.12%	-7.93%

　　5.1貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量份額及增速：
　　同理，貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量分析，公路和鐵路也是相同走勢，2009-2015年7月公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量占比份額的平均增長速度1.88%;鐵路貨運(yùn)正好相反走勢，僅在2013年份額增速為正值，占比份額平均增長速度為-5.46%。

項(xiàng)目	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年7月
公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量份額	30.45%	30.59%	32.25%	34.25%	33.17%	32.91%	34.56%
鐵路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量份額	20.67%	19.49%	18.49%	16.79%	17.36%	14.85%	13.79%
項(xiàng)目	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年7月
公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量份額增速	%	0.46%	5.43%	6.20%	-3.15%	-0.78%	5.01%
鐵路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量份額增速		-5.71%	-5.13%	-9.19%	3.39%	-14.46%	-7.14%

　　根據(jù)上述表格可見，在全國貨運(yùn)總量指標(biāo)中，公路貨運(yùn)總量及貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量指標(biāo)占比緩慢增長，鐵路貨運(yùn)總量及周轉(zhuǎn)總量指標(biāo)逐步占比下降。
　　結(jié)論部分：
　　1、根據(jù)2009年-2015年指標(biāo)對比分析，公路貨運(yùn)增速大于鐵路貨運(yùn)增速，份額發(fā)生變化即“鐵路貨運(yùn)市場逐步被公路運(yùn)輸市場反噬”，這也是公路運(yùn)輸車車輛需求處于穩(wěn)健增長態(tài)勢的根本原因。
　　2、2015年三四季度，重卡市場雖然難以恢復(fù)性增長但是牽引車預(yù)計(jì)將占接近50%份額：今年是“十二五規(guī)劃”收官之年。從目前的市場走勢而言，我們對2015年三季度后面的兩個(gè)月持續(xù)不看好，下滑的幅度有望繼續(xù)加劇。但是，根據(jù)1-7月份銷售總量貢獻(xiàn)率判斷，牽引車銷售貢獻(xiàn)較大，從現(xiàn)在銷售車型來看，公路物流市場的牽引車市場已經(jīng)達(dá)到了45%的市場份額，成為重卡銷售車型的核心支撐，未來幾個(gè)月牽引車市場依然保持較高市場份額。